Praktiškai bet kas, net ir tas, kuris niekada nebuvo užsiėmęs akcijų prekyba, turėjo susidurti su tokia sąvoka kaip marža. Tačiau tuo pat metu ne visi uždavė klausimą: „Kas yra marža? Šis žodis, vienodai išverstas iš anglų („Marža“) ir prancūzų („Marge“) ir žymintis puslapio kraštą arba paraštę, įveda specialų terminą, plačiai paplitusį draudimo ir bankininkystės srityse, taip pat prekyboje (įskaitant akcijas). keistis).
Klasikine prasme marža yra skirtumas tarp produkto kainos (jo savikainos) ir pirkimo ar pardavimo kainos. Kitaip tariant, tai ne kas kita, kaip pelnas, kurį konkurso dalyviai gauna dėl bet kokio materialaus turto ar vertybinių popierių, įskaitant valiutą, pirkimo ar pardavimo kainų skirtumo. Priklausomai nuo apimties, marža gali būti kreditinė, banko, garantuota arba palaikoma. Įmonių apyvartos pelningumui ekonominiu požiūriu įvertinti yra toks dalykas kaip komercinė marža, kuri dažniausiai išreiškiama procentais.
Šiam klausimui suteikiama šiek tiek kitokia reikšmėterminas Forex rinkoje. Tie, kurie domėjosi prekyba valiutų skirtumu, tikriausiai yra susidūrę su šia koncepcija ne kartą. Taigi, kas yra Forex marža? Šiuo atveju tai yra indėlis arba, tiksliau, įkeitimas, reikalingas pozicijai užsienio valiutų rinkoje atidaryti. Arba, kitaip tariant, dalis prekiautojo sąskaitoje esančių lėšų panaudota kaip užstatas. Prekiautojui valiuta svarbu ne tik žinoti, kas yra marža, bet ir mokėti ją apskaičiuoti. Maržos dydis tiesiogiai priklauso nuo loto dydžio ir sverto. Tiesioginėms kotiruotėms reikia padalyti partijos dydį iš sverto. Pavyzdžiui, jei turite 1:200 svertą ir prekiaujate daug 10 000 USD, marža bus 10 000 / 200=200 USD. Jei asmeninė sąskaita yra 1000 USD, tada prekiautojas disponuoja 800 USD, o 200 USD yra įšaldytas, tai yra įsipareigojimas padengti nuostolius, jei prekyba vyks ne ta kryptimi, kurios jis tikėjosi. Štai kokia marža yra Forex rinkoje.
Maržos prekyba patraukli tiek šią paslaugą teikiantiems prekybos centrams, tiek patiems investuotojams, nes tai leidžia atidaryti pozicijas už kelis kartus didesnę nei indėlio sumą. Pavyzdžiui, turėdami tik 100 USD savo sąskaitoje su svertu 1:50, jau galite prekiauti 5000 USD. Čia reikia pažymėti, kad per didelis svertas ne tik žymiai padidina jūsų perkamąją galią, bet ir padidina riziką bei gali tiesiogine prasme sunaikinti jūsų sąskaitą, nes prekiaujant su dideliu svertu ne tik padidėjapelno, bet ir nuostolių. Kad taip nenutiktų, pritrūkus lėšų esamai atvirai pozicijai išlaikyti, prekiautojas gauna „margin call“(margin call) – savotišką pranešimą apie poreikį įnešti papildomų lėšų atvirai pozicijai palaikyti, kitu atveju jis priverstas užsidaryti – vadinamasis „stop out“(stop out).
Tik tinkamas supratimas, kas yra finansinis svertas, o kas marža, gali padidinti prekybos pelningumą su mažiausia įmanoma rizika.
