Nekintamumas – kas tai? Opciono nepastovumas

2024 Autorius: Henry Conors | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2024-02-12 10:36

Tapti sėkmingu prekybininku nėra lengva, todėl norint gauti stabilias pajamas iš spekuliacijos valiuta, reikia daugiau nei vienerių metų patirties. Finansų rinkų plėtra – tai įvadas į makroekonomiką, techninės analizės studijos ir darbas su savimi. Tačiau svarbiausia sukurti tokią prekybos strategiją, kuri neveiks 100%, jei prekiautojas nemoka analizuoti ir naudoti nepastovumo.

Kas yra nepastovumas

Kai įvaldote prekybą, jūs ieškote atsakymų į daugelį klausimų, tarp kurių visada yra pagrindinis: „Kas yra nepastovumas? Jis nustato taškų skaičių, kurį kaina perėjo per tam tikrą laiką. Pavyzdžiui, per dieną EUR/USD kotiruotė gali pakilti arba nukristi 80-100 punktų – tai yra jos nepastovumo dydis. Būdami rinkoje, neturėtumėte stebėtis tokiais judėjimais: šios valiutų poros pokytis 140 punktų – tai euro kainos pokytis dolerio atžvilgiu tik 1%.

Analizuojamos finansinės priemonės svyravimų diapazonas yra nepastovumas, kurio apibrėžimas yra svarbus sėkmingai prekybai. Jei šis rodiklis yra aukštas, prekiautojas turėtųsuprasti, kad tikimybė gauti pelną didėja priklausomai nuo rizikos. Atvirkščia situacija yra tada, kai grafike yra plokščia, o nepastovumas yra tik 5-15 taškų. Tokiomis sąlygomis skalperiams dirbti patogu. Esant vidutiniam ir dideliam nepastovumui, patogu brėžti tendencijų linijas ir prognozuoti finansinių priemonių kainų judėjimą.

Kas turi įtakos nepastovumui

Kainų nepastovumas keičiasi dėl kelių priežasčių:

• Rinkos dalyvių veikla. Staigūs kainų svyravimai atsiranda, kai pirkėjai ir pardavėjai kovoja dėl sandorio. Taigi, priklausomai nuo to, kas laimi šią kovą, susidaro pakilimo arba nuosmukio tendencija.
• Makroekonominės statistikos išvestis. Ekonomikos kalendoriuje yra visų išsivysčiusių šalių svarbiausi ekonominiai įvykiai: gamybos, darbo rinkos, palūkanų normos pokyčių duomenų paskelbimas. Skirtumas tarp realių ir numatytų skaičių sukelia audringą prekybininkų reakciją, o tai pateisina didėjantį nepastovumą.
• Prekybos sesija. Dauguma sandorių sudaromi ryte, kai dirba Londono vertybinių popierių birža – šiuo laikotarpiu stebimas maksimalus daugumos finansinių priemonių nepastovumas. Amerikos prekybos sesijos metu prekiautojai yra mažiau aktyvūs, jei nėra makroekonominių naujienų. Azijos ir Ramiojo vandenyno sesijų metu valiutų porų, kuriose yra Japonijos jena, Australijos ir Naujosios Zelandijos doleriai, nepastovumas didėja.
• Bendra ekonomikos būklė. Visos šalysbendradarbiauja tarpusavyje, o tai daro įtaką vienas kitam. Pavyzdžiui, investuodami į Australijos dolerį, turite atsižvelgti į tai, kad jis yra labai jautrus neigiamiems Kinijos ekonomikos pokyčiams, nes šios dvi šalys yra artimos partnerės. Dėl sausros Naujosios Zelandijos dolerio kursas gali kristi, nes šios valstijos ekonomika remiasi žemės ūkio produktų pardavimu. Taigi valiutos nepastovumą lemia esminiai metodai, apimantys viską: valstybių vadovų derybų rezultatus, centrinių bankų posėdžių protokolus, bet kurios pramonės šakos krizę, stichines nelaimes ir kt.

Nekintamumo charakteristikos

Norint sukurti sėkmingą prekybos strategiją, verta išsamiai suprasti „kintamumo“sąvoką. Kas tai yra, kokias savybes jis turi. Pirma, jam būdingas pastovumas – dažniausiai nepastovumas nekinta ilgą laiką, kol neįvyksta tikrai reikšmingas ekonominis įvykis. Taigi, analizuodami siunčiamų statistinių duomenų kalendorių, galime daryti prielaidą, kad EUR/USD poros kainų svyravimai jų diapazono nepakeis iki tol, kol nebus išleistas „Nonfarm“darbo užmokestis.

Antra, nepastovumas yra cikliškas – staigūs svyravimai pakeičiami nedideliais kainų pokyčiais, po kurių vėl atsiranda staigūs šuoliai dėl tam tikrų fundamentalių veiksnių. Trečia, pasirinkimo sandorio arba valiutų poros nepastovumas dažnai linkęs į vidurkį. Pavyzdžiui, jei USD/JPY porai būdinga peržengti 80taškų, tada ji grįš į šią vertę kiekvieną kartą pasiekus naujus kraštutinumus.

Nekintamumo vertė

Suprasdamas nepastovumą – ką ir kaip jį panaudoti prekyboje, treideris gali padidinti savo šansus užsidirbti pelno, nes atidžiau pasirinks įėjimo į rinką tašką. Nepastovumas padeda apskaičiuoti planuojamo sandorio rizikos lygį, nes būtina matyti apytiksles dabartinio kainos judėjimo ribas. Tai leidžia aiškiai suprasti, kur turėtų būti apsauginis nurodymas ir kur pozicija bus uždaryta su pelnu.

Prekybininkas turėtų žinoti, kad labiausiai nepastovios finansinės priemonės suteikia daugiau galimybių uždirbti, tačiau tokiuose sandoriuose rizika taip pat ženkliai išauga. Pradedantiesiems geriau rinktis „ramias“valiutų poras, kad išmoktų analizuoti nepastovumo pokyčius, filtruoti rinkos triukšmą ir klaidingus signalus, o po to jie jau gali padaryti savo prekybos taktiką agresyvesnę.

Kaip patiems apskaičiuoti nepastovumą

Nekintamumo apskaičiavimas yra labai paprastas, pažiūrėkime į pavyzdį. Dienos prekiautojas turi žinoti, kiek punktų kaina gali pasislinkti per valandą ir dieną. Norėdami tai padaryti, jis turi išanalizuoti atitinkamos finansinės priemonės elgesio istoriją. Norėdami supaprastinti procedūrą, jis atidaro savaitės diagramą ir apskaičiuoja skirtumą tarp paskutinės uždarytos žvakės aukštų ir žemų verčių. Jis turi padalyti šią vertę iš 5, kad nustatytų taškų skaičių, kurį kaina įveikė per vieną dieną. Norint nustatyti valandinį nepastovumą, vertė padalyta iš 120 (524).

Jei prekiautojas pastebės šią statistiką, jis netrukus galės pastebėti tam tikrą nepastovumo pokyčių dėsningumą, nustatyti standartinį vidutinį naudojamos finansinės priemonės kainos judėjimo diapazoną, o tai labai palengvins jo darbą ir padės pagerinti prekybą. strategija.

Nekintamumo rodikliai

Indikatoriai, skirti nustatyti nepastovumo stiprumą, yra standartiniai ir yra prieinami prekybos terminale. Paprasčiausias variantas yra eksponentinis slankusis vidurkis. Kuo toliau linija nuo žvakių, tuo stipresnis šios valiutų poros nepastovumas. Slenkamieji vidurkiai konkuruoja su Bollingerio juostomis. Šis nepastovumo rodiklis susideda iš kelių linijų, kurios susilieja, kai rodiklis žemas, ir skiriasi, kai kainų svyravimų diapazonas didėja.

Trečias nepastovumo skaičiavimo variantas yra ATR, kuris savo įvaizdžiui kurti naudoja kainų skirtumą (dabartinį aukštą ir žemą). Kuo didesnis šis skaičius, tuo didesnis nepastovumas. ATR diagrama iliustruoja ne tendenciją, o kainų kitimo tempo didėjimą arba mažėjimą. Kiekvieną iš šių rodiklių galima pritaikyti pagal savo poreikius, kad analizuojami duomenys būtų kuo tikslesni.

Nestovumo naudojimas

Norėdami gauti naudos iš finansų rinkų, svarbu išmintingai naudoti nepastovumo pokyčius. Jo padidėjimas padidina ne tik potencialąpelnas, bet ir rizika. Pradedantiesiems geriausia rinktis tokias valiutų poras, kurių grafikai neiliustruoja staigių šuolių, aiškiai išmušančių iš rinkos nepatyrusius prekybininkus. Norėdami tinkamai panaudoti nepastovumą, turite žinoti:

• Jei diagramoje yra plokštuma, o kainų svyravimų diapazonas ilgą laiką išlieka nepakitęs, turėtume tikėtis, kad svyravimai greitai išaugs. Atidžiai peržiūrėkite ekonominį kalendorių, kad laiku pateiktumėte laukiančius užsakymus.
• Prekybos sistema turėtų atsižvelgti į finansinės priemonės elgsenos pokyčius – „Stop loss“turėtų būti dedama už triukšmo zonos ribų ir atsižvelgiant į galimą nepastovumo padidėjimą – tai pašalins tikimybę, kad tiesiog būti „išmuštam“iš rinkos. Pavyzdžiui, prekiaujant EUR ir USD, atidžiai pasirinkite lygį, kuriam esant bus pateiktas apsauginis orderis – 80 taškų diapazone. Jei Londono ar Amerikos sesijos metu kaina pakilo arba nukrito tam tikru taškų skaičiumi, tai tą dieną nebeapsimoka atidaryti pozicijos. Taip pat atminkite, kad galimas pelnas turi būti bent 2 kartus didesnis už nuostolius.
• Kai nepastovumas didelis, sumažinkite atidarytų sandorių apimtį – nepagrįstai nerizikuokite savo kapitalu.

Pakoreguodami savo prekybos strategiją pagal gautą informaciją, galėsite atsikratyti daugumos klaidingų signalų ir rasti tikrai gerus įėjimo į rinką taškus. Užduodami klausimą: „Pastovumas – kas tai?“, jūsneturėtų tenkintis vien termino apibrėžimu. Gebėjimas analizuoti ir taikyti tai savo prekyboje yra raktas į didesnę pajamas iš darbo finansų rinkose.