Ekonominėje srityje rodiklis, apibūdinantis lėšų kiekį, kuris nepriklauso nuo einamųjų įsipareigojimų, yra apyvartinės lėšos. Kitaip tariant, tai įmonės finansų dalis, kuri tam tikrą laikotarpį nepanaudojama išorės ar vidaus skoloms padengti.
Bendra koncepcija
Apyvartinis kapitalas gavo savo pavadinimą iš angliško termino Net Working Capital (NWC). Tačiau Rusijoje populiaresnis kitas jo pavadinimas – nuosavas apyvartinis kapitalas. Jie parodo, kiek kapitalo organizacija ar įmonė turi finansiškai paremti savo veiklą.
Jei trumpai paanalizuotume sąvoką „apyvartinis kapitalas“, tai šis rodiklis yra skirtumas tarp einamųjų lėšų sumos ir trumpalaikių įsipareigojimų. Jos dydis lemia įmonės likvidumą. Jei apyvartinis kapitalas didėja, tai rodo padidėjusį įmonės likvidumą, dėl kurio padidėja jos kreditingumas. Tačiau yra ir atvirkštinė monetos pusė. Jei apyvartinės lėšos per didelės, kyla abejonių dėl vadovybės vykdomos ekonominės politikos teisingumoįmonė.
Skaičiavimo formulė
Optimalus apyvartinių lėšų kaštas (arba apyvartinių lėšų kiekis) apskaičiuojamas priklausomai nuo konkrečios organizacijos individualių poreikių ir jos veiklos masto. Taip pat svarbios darbo ypatybės, atsargų apyvartos laikas, trumpalaikių skolų dydis, paskolų, paskolų pritraukimo sąlygos ir pan.. Kaip rodo praktika, neigiamai gali turėti tiek apyvartinių lėšų perteklius, tiek apyvartinių lėšų trūkumas. paveikti.
Norėdami apskaičiuoti, kiek apyvartinių lėšų turėtų turėti, yra paprasta formulė. Iš apyvartinių lėšų reikia atimti trumpalaikius įsipareigojimus ir dėl to gausime norimą vertę. Galite naudoti kitą, ne mažiau patikimą būdą. Prie savo apyvartinių lėšų pridedame ilgalaikius įsipareigojimus ir iš gautos sumos atimame ilgalaikį turtą.
Kaip valdyti apyvartinį kapitalą
Iššūkis tvarkant NWC yra visada išlaikyti optimalų apyvartinį kapitalą. Ką reiškia optimalus? Tai reiškia tokią vertę, kuri leistų įmonei atlikti visas funkcijas ir be perstojo užsiimti pagrindine veikla.
Tuo pačiu metu nereikėtų per daug pervertinti skaičiaus, nes tai gali baigtis nemaža lėšų dalimi iš apyvartos. Apyvartinio kapitalo valdymas vyksta kartu su tinkamu finansų valdymu, kurį sudaro keli punktai:
- Viso apyvartinių lėšų poreikio nustatymaskapitalas.
- Investicijų lygio į šį rodiklį žymėjimas.
- Finansavimo š altinių nustatymas.
- Apyvartinio kapitalo įtakos pajamoms ir įmonės vertei analizė.
Remiantis visa tai, kas išdėstyta aukščiau, vadovai, valdantys apyvartinį kapitalą, iš esmės stengiasi išlaikyti įmonės likvidumą.
Mažesnio apyvartinio kapitalo priežastys
Neretai organizacijos trumpalaikis turtas beveik prilygsta trumpalaikei skolai. Dėl to įmonei gali būti paskelbtas bankrotas. Čia reikalingas aiškus vadovaujančių vadovų darbas, kurių užduotis – stebėti rodiklį. Jei pastebima tokia tendencija, kad apyvartinis kapitalas palaipsniui mažėja, tai rodo neracionalų lėšų panaudojimą.
Sumažėjimo priežastys gali būti labai įvairios, tarp jų – pardavimų kritimas, o tai savo ruožtu išprovokuoja gautinų sumų mažėjimą. Tokiu atveju sumažės trumpalaikio turto likutis, o po jų - apyvartinių lėšų suma.
Ką sako apyvartinis kapitalas?
Dažnai didelė įmonė ar korporacija turi daug investuotojų, kurie domisi vaisingu jos darbu. Turėdami apyvartinio kapitalo metriką, jie gali matyti tikrą įmonės veiklos rezultatų ar neefektyvumo vaizdą.
Pavyzdžiui, jei gautinos sumos renkamos lėtai, tai padidina apyvartinį kapitalą ir neefektyvuveikla. Neigiamos įtakos gali turėti ir neracionalus lėšų investavimas, dėl kurio padidės apyvartinių lėšų rodiklis. Norint palyginti ir analizuoti, aprašytas rodiklis turėtų būti vertinamas keletą laikotarpių.
Kapitalo srautas
Komercinėse organizacijose vyksta kapitalo, darbo jėgos judėjimas tiek šalies viduje, tiek tarptautiniu mastu. Visų pirma, apyvartinio kapitalo judėjimas stebimas investicijose, įskaitant užsienio investicijas, siekiant pelno. Be to, šiandien įmonės naudojasi tarpbankiniais eksporto kreditais. Įdomu tai, kad valstybės institucijos pasilieka teisę kontroliuoti tarptautinį kapitalo judėjimą, net jei jis priklauso fiziniams ar juridiniams asmenims.
