Rinkos rizika: koncepcija, formos, rizikos valdymas

2024 Autorius: Henry Conors | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2024-02-12 10:24

Teiginys, kad bet kokia ekonominė veikla yra susijusi su rizika, verslininkams nekelia abejonių.

Įmonių ir firmų vadovai, užsiimdami gamyba, prekyba ar paslaugų teikimu, vadovaujasi rinkos sistema, kuri diktuoja savitus įstatymus, taisykles, normų sampratą ir konkurenciją. Tiesiog neįmanoma visiškai tiksliai apskaičiuoti ekonominių sistemų veikimo.

Gero rizikos valdymo svarba

Įvairaus masto valdymo sprendimų priėmimo procesą (nuo kasdienės vietos svarbos iki strateginių ir organizacijai gyvybiškai svarbių) įtakoja daugybė skirtingų veiksnių ir sąlygų. Neapibrėžtumas, kuris išreiškiamas informacijos, duomenų trūkumu, taip pat atsitiktinio veiksnio įtaka, neleidžia tiksliai numatyti vienokios ar kitokios situacijos baigties.

Rizika tampa savotišku ekonominiu netikrumu. Šis reiškinys būdingas daugeliui žmogaus veiklos sričių. Šiandien darbuotojai, kurie žino, kaip atlikti tyrimus,prognozuoti ir analizuoti rizikas yra laikomos itin svarbiomis sėkmingam įmonės funkcionavimui. Pelno dydis, konkurencingumas ir pats įmonės išlikimas labai priklauso nuo jos vadovų gebėjimo numatyti tam tikro veiksmo pasekmes.

Analizuokite rinkos finansines rizikas, patikėtas specialistams, turintiems pakankamai patirties ir kvalifikacijos. Tokio vadovo uždavinys – užtikrinti įmonės turto ir pelno apsaugą nuo nuostolių, atsirandančių dėl palūkanų normų, valiutų kursų ir kitų ekonominių bei finansinių reiškinių pokyčių ir svyravimų.

Kas yra rizika: koncepcija, savybės

Rizika – tai situacija, susijusi su tam tikru pasirinkimu tarp kelių siūlomų alternatyvų. Rizikingas įvykis turi ir teigiamą, ir neigiamą rezultatą.

Kitaip tariant, rizika yra sėkmės arba nesėkmės galimybė. Šią sąvoką reikia skirti nuo neapibrėžtumo, nes riziką galima įvertinti ir išmatuoti jos poveikį.

Rizikos situacijos požymiai:

• Yra netikrumo.
• Galima pasirinkti alternatyvų veiksmą (vienas iš jų – atsisakyti pasirinkimo).
• Galima įvertinti esamas alternatyvas.

Svarbiausia rizikos savybė, leidžianti vadovui laiku imtis veiksmų siekiant sumažinti neigiamą atskirų veiksnių įtaką, yratikimybė. Šis terminas reiškia matematinį esamos situacijos įvertinimą. Tikimybė atspindi konkretaus rezultato pasireiškimo dažnio apskaičiavimą. Tokį vertinimą galima atlikti tik turint pakankamai statistinės informacijos (duomenų, rodiklių, ekspertų vertinimų ir prognozių).

Rinkos rizika: savybės, tipai ir specifika

Situacija, kai bet kurio objekto ekonominės būklės charakteristikos dėl rinkos veiksnių veikimo gali neatitikti sprendimų priėmėjų lūkesčių – štai kas sudaro rinkos riziką.

Nuo kitų bankinės rizikos rūšių tokios situacijos skiriasi tuo, kad jas tiesiogiai veikia rinkos sąlygos. Rinkos rizikos rūšys apima palūkanų normos riziką, taip pat akcijų ir valiutos riziką.

Rizika įvairių tipų organizacijoms

Rizikingų situacijų įtaka bet kurios įmonės veiklai yra didžiulė, todėl jų ignoravimas ar nepakankamai nuodugnus tyrimas gali lemti nuostolius ir net įmonės žlugimą. Rinkos rizika yra svarbiausių ekonomikos rinkų, kurioms palūkanų normų pokyčiai turi didelę reikšmę, savybė. Tai skolos vertybinių popierių, akcijų, valiutų, prekių rinka.

Ši rizikos kategorija atspindi kredito įstaigų nuostolių (finansų praradimo) galimybę dėl to, kad rinkoje pasikeitė finansinių priemonių kaina ar svyruoja valiutų kursai. Be to, ši rizikos kategorija atspindi prekybos organizacijos pelno ar nuostolių galimybę pasikeitus kainoms.

Bankams palūkanų normos rizika tampa didžiausiareikšmingas, nes tai tiesiogiai veikia galutinį veiklos rezultatą. Ji išreiškiama galimybe padidinti arba sumažinti bankų organizacijos turto vertę dėl indėlių ir paskolų palūkanų normų svyravimų.

Rizikos vertė investuotojams

Kiekvienas investuotojas, vertindamas būsimų investicijų ekonominį efektyvumą, yra suinteresuotas gauti objektyvius ir patikimus duomenis apie konkretaus projekto rizikos laipsnį.

Jis turi tam tikrą numatomą portfelio grąžos diapazoną ir galimybę, kad tikrasis pelnas viršys šį intervalą, ir yra rinkos rizika.

Tai yra tikimybės gauti nuostolių, nuostolių ar pelno trūkumo egzistavimas. Nuostoliai, susiję su ūkinės veiklos įgyvendinimu, yra materialiniai, darbo ir finansiniai. Rinkos finansinė rizika turi savo gradaciją, pagal kurią pelningiausi kapitalo investicijų variantai, kaip taisyklė, tampa itin rizikingi. Kartais tiek, kad investuotojai nusprendžia su jais nedaryti verslo, nes „žaidimas nevertas žvakės“.

Kodėl kyla rizikingų situacijų?

Dažnai išorinės ir vidinės priežastys yra susijusios su situacijų, susijusių su rizika, formavimu.

Vidinės rinkos rizikos priežastys yra:

1. Sąmoningas pasipriešinimas. Pavyzdžiui, tam tikros kategorijos finansinių priemonių pirkimas arba pardavimas.
2. Klaidingi dalykai, kuriuos lyderiai daro kurdamivaldymo sprendimai. Tai gali būti akcijų, obligacijų, valiutų įsigijimas arba pardavimas, taip pat šių manipuliacijų skaičiaus ir laiko klaidos.

Išorinės priežastys, kurios sudaro rizikingas situacijas, yra laikomos:

1. Nepalankus finansinių priemonių vertės pokytis dėl įvykių, vykstančių su emitentu ir bendromis rinkos sąlygomis (turi įtakos akcijų rizikai).
2. Skraidymas tauriaisiais metalais.
3. Naudokite daug konkrečių finansinių priemonių (obligacijų, paskolų, hipotekos), kurios gali būti negrąžintos laiku.
4. Smarkiai svyruoja valiutų kursai.
5. Atvejai, kai klientai ir rangovai nevykdo sutarčių sąlygų.

Ką reiškia „rinkos rizikos vertinimas“?

Siekiant apsaugoti įmonę nuo nenuspėjamo rizikingų situacijų poveikio, rinkos rizika yra vertinama ir analizuojama.

Pagrindinis šių veiksmų tikslas – išlaikyti įmonės prisiimamą riziką tose ribose, į kurias atsižvelgiama nustatant strateginius tikslus. Tai būtina norint išsaugoti turtą ir kapitalą bei sumažinti arba pašalinti nuostolius.

Analizuokite visų rūšių rizikas, kurios yra svarbios įmonės veiklai (užsienio valiuta, prekių rizika ir kt.).

Rinkos rizikos valdymo žingsniai

Apibrėžę rizikos valdymo tikslą, principus ir metodus, specialistai imasi šių veiksmų:

• Atskleiskiterinkos rizika.
• Įvertinkite jo įtakos laipsnį ir tikimybės lygį.
• Stebėkite rinkos riziką.
• Imkitės veiksmų rizikai kontroliuoti ir sumažinti.

Pagrindinė su rizikos vertinimu ir valdymu susijusių specialistų problema – universalių receptų nebuvimas. Kiekviena situacija ir problema yra unikali ir reikalauja individualaus požiūrio. Todėl, be kvalifikacijos, patirties ir profesionalumo, vadovams reikalingos tokios savybės kaip intuicija ir mąstymo lankstumas.