Šiuolaikinėmis sąlygomis finansų valdymas dėl ribotų finansinių išteklių yra nepaprastai svarbus beveik bet kuriai įmonei. Galiausiai efektyvumas, kuriuo organizacija kontroliuoja ir nukreipia pinigų srautus, lemia jos konkurencingumą ir verslo sėkmę. Šio rodiklio analizė atlieka svarbų vaidmenį vertinant įmonės finansinę būklę.
Pinigų srauto samprata ir esmė
Apskritai šis ekonominis terminas kilęs iš angliškos frazės „cash flow“, kurią galima išversti kaip „pinigų srautas“. Pinigų srautai atspindi įmonės finansų judėjimą tam tikrą laikotarpį. Kitaip tariant, tai yra skirtumai tarp įplaukų ir mokėjimų už konkretų laikotarpį. Naudodamiesi šiuo rodikliu galite tiksliai nustatyti, kaip vyksta pinigų judėjimas, į kurį ne visada atsižvelgiama nustatant pelną: mokesčius, investicines išlaidas,paskolos įmokos, pelno mokesčiai ir kt. Norėdami išsamiau atskleisti šio termino esmę, apsvarstykite jo sudedamųjų dalių klasifikaciją.
Pinigų srautų tipai
1. Priklausomai nuo verslo procesų aptarnavimo masto:
- Visoje įmonėje. Tai yra bendriausias vaizdas, įskaitant visas šios organizacijos finansų įplaukas ir nutekėjimus.
- Pagal struktūrinius padalinius. Atsakomybės centrai taip pat gali veikti kaip pastarieji.
- Dėl konkrečių verslo sandorių. Atstovauja pagrindiniam piniginių išteklių valdymo objektui.
2. Priklausomai nuo ekonominės veiklos rūšies, pinigų srautai yra:
- dėl operacijų. Susijęs su mokėjimais tiekėjams ir trečiosioms šalims už paslaugas, susijusias su gamybos veikla. Tai apima darbo procese dalyvaujančio personalo atlyginimus ir susijusius mokesčių mokėjimus. Tuo pačiu metu tokio tipo pinigų srautuose rodomi prekių pardavimo kvitai ir mokesčių inspekcijos perskaičiavus privalomus mokėjimus;
- dėl investicinės veiklos. Tai apima pajamas ir mokėjimus iš finansinių ir realių investicijų, taip pat pajamas iš nematerialiojo turto ir ilgalaikio turto pardavimo, investicijų portfelio priemonių rotacijos ir kitų panašių sandorių rezultatų;
- dėl finansinės veiklos. Šis tipas siejamas su pinigų judėjimu, susijusiu su paskolų, kreditų, papildomos dalies pritraukimuarba akcinis kapitalas, dividendų mokėjimas ir mokėtinos palūkanos už indėlius ir kt.
3. Pagal fokusavimą arba galutinį rezultatą:
- teigiamas. Tai visų įplaukų iš kiekvienos ekonominės veiklos rūšies suma. Kaip analogas taip pat vartojamas posakis „pinigų išteklių įplaukos“;
- neigiamas. Bendra visų mokėjimų per įmonę suma. Kitaip tariant, tai yra „grynųjų pinigų nutekėjimas“.
4. Pagal apimties apskaičiavimo metodą pinigų srautas yra:
- švarus. Nurodo skirtumą tarp visų įplaukų ir išlaidų;
- bruto. Apibūdinami visi teigiami ir neigiami srautai konkrečiam nagrinėjamam laikotarpiui.
5. Pagal pakankamumo lygį:
- pernelyg daug. Pajamos viršija įmonės poreikius;
- nedaug. Pinigų įplaukos yra mažesnės už realius įmonės poreikius.
6. Pagal įvertinimo laike metodą pinigų srautai yra:
- Tikra, sumažinta iki dabartinės akimirkos;
- Ateitis vertinama tam tikram laikotarpiui į priekį.
7. Pagal formavimo tęstinumą:
- įprastas (paprastai tai siejama su operatyvine veikla);
- diskretus (vienkartinių verslo sandorių, pvz., licencijos įsigijimo, neatlygintinos pagalbos, nekilnojamojo turto komplekso įsigijimo ir kt., rezultatas).
8. Pagal laiko intervalų, per kuriuos jie susidaro, stabilumą, reguliarūs pinigų srautai yra:
- Reguliarus su reguliariais laiko intervalais per nagrinėjamą laikotarpį. Pavyzdžiui, anuitetas.
- Reguliarus su netolygiais laiko intervalais per tą patį laikotarpį (pavyzdžiui, nuomos mokėjimai pagal specialų mokėjimo grafiką).
Aukščiau pateikta klasifikacija leidžia visapusiškiau ir tikslingiau atlikti įmonės pinigų srautų planavimą, apskaitą ir analizę, nepaisant jos veiklos srities.
