Vienas iš svarbiausių banko būklės rodiklių yra jo išteklių likvidumas. Aukštas šio rodiklio lygis reiškia, kad ši finansų įstaiga gali apmokėti savo įsipareigojimus tiek einamuoju, tiek būsimu laikotarpiu. Kai sumažėja banko likvidumas, taigi ir mokumas, būtina refinansuoti. Tai reiškia, kad valstybės centrinis bankas kartu su suinteresuotais investuotojais turi skirti papildomų lėšų.
Finansų sistemos stabilumo pagrindai
Bet kurio centrinio banko užduotis – laiku pastebėti banko likvidumo laiko spragą, jį išanalizuoti ir, jei reikia, rasti lėšų jam likviduoti. Refinansavimas yra procesas, leidžiantis:
- Užtikrinti atsiskaitymų tęstinumą nacionalinėje ekonominėje sistemoje, garantuojant kiekvieno atskiro banko likvidumą.
- Siekiant kontroliuoti situaciją pinigų rinkoje sunaudojant palūkanų normos nustatymą.
Tačiau svarbu suprasti, kad refinansavimas nėra nuolatinis papildomų pinigų š altinis finansų įstaigoms. Centrinis bankas nėra suinteresuotas reguliariai remti problemų turinčią finansų įstaigą. Todėl bet kuris bankas turėtų stengtis pritraukti papildomų lėšų iš naujų klientų ir akcininkų.
Pagrindiniai kompetentingo refinansavimo principai
Siekdamas užtikrinti valstybės pinigų sistemos stabilumą, Centrinis bankas, skirdamas papildomų lėšų kitoms finansų įstaigoms, turėtų vadovautis šiomis nuostatomis:
- Preliminarus skolinimo limitų ir apimčių nustatymas.
- Bankų refinansavimas turi atitikti patvirtintos pinigų politikos tikslus.
- Neturtinga finansų įstaiga turi būti be skolų Centriniam bankui ir turėti galimybę ateityje grąžinti paskolą.
- Saugiai apsaugotos papildomos lėšos.
- Teisinga paskolos suma, atitinkanti užstato vertę.
- Refinansavimo norma negali būti mažesnė už diskonto normą.
Paskolų tipai
Refinansavimas yra paskutinė galimybė daugeliui bankų. Į centrinį banką jie kreipiasi tada, kai visi kiti būdai pritraukti laisvų lėšų jau išnaudoti, o skola klientams dar lieka. Yra du pagrindiniai paskolų tipai:reguliavimo ir specifinės. Pirmieji yra nuolatiniai finansiniai instrumentai ir naudojami pinigų rinkai kontroliuoti. Konkrečios paskolos naudojamos siekiant stabilizuoti situacijas, kai konkrečiuose bankuose trūksta likvidumo. Centrinis bankas taip pat gali naudoti REPO ir SWAP operacijas rinkai reguliuoti.
Veikimo mechanizmas
Refinansavimas yra procesas, kuris atrodo taip:
- Bankas turi mokumo problemų.
- Centrinis bankas analizuoja situaciją ir priima sprendimą dėl paskolos išdavimo, pavyzdžiui, 10 mln. USD vieneriems metams.
- Komercinis bankas skolina pinigus savo klientams už didesnes nei refinansavimo palūkanų normas.
- Kadencijos pabaigoje jis grąžina 10 mln. su centrinio banko priemoka.
- Dėl šios operacijos gauti pinigai yra perskirstomi ir padidina banko mokumą.
Centrinis bankas nedirba tiesiogiai su gyventojais, nes tokiu atveju jam tektų kontroliuoti milijonus smulkių skolininkų. Todėl komerciniai bankai veikia kaip tarpininkai tarp jo ir paprastų žmonių.
Refinansavimo norma
Pagal federalinį įstatymą „Dėl Rusijos Federacijos centrinio banko“, Centrinis bankas tam tikram laikotarpiui gali suteikti papildomų lėšų kredito įstaigoms jų likvidumo problemoms spręsti. Refinansavimo norma yra priemonė, kuri kontroliuojapalūkanos už indėlius ir paskolas. Jo mažėjimas naudingas skolininkams, o indėlininkai netenka dalies pajamų. Centrinio banko refinansavimas vykdomas pagal rinkos mechanizmų pagrindu nustatytą arba pasirinktą palūkanų normą.
Susidomėjimo normavimas
Iki 2010 m. maksimali suma, kuri buvo pripažinta sąnaudomis, buvo lygi tokiai reikšmei: refinansavimo norma1,1 Dabar antrasis daugiklis padidintas iki 1,8 skolintam rubliui. Paskolos sutarties galiojimo metu pasikeitus vienam iš rodiklių, reikėtų atlikti dvigubą skaičiavimą. Kalbant apie sutartis su užsienio valiuta, refinansavimo norma čia nenaudojama. Didžiausias lygis, kurį galima laikyti išlaidomis, yra 15%.
Taikymo ir poveikio sritys
Bankų refinansavimas tam tikra norma Rusijos Federacijoje turi įtakos ne tik pačioms finansų ir kredito įstaigoms, bet ir eiliniam piliečiui. Visų pirma galima išskirti šiuos atvejus:
- Indėlių palūkanų pajamų apmokestinimas (pagal Rusijos Federacijos mokesčių kodeksą 35 proc. tarifas yra didesnis už sumą, apskaičiuotą pagal refinansavimo normą).
- Apskaičiuokite mokėjimus už uždelstus darbuotojui mokėtinus pinigus (įskaitant atostogų išmokas).
- Mokesčio ar rinkliavos palūkanų apskaičiavimas (jų procentas yra viena trys šimtoji nustatytos refinansavimo normos).
Centrinio banko skolinimo komerciniams bankams procesas yra svarbus valstybės finansų sistemos reguliatorius. Nuo to labai priklauso ekonomikos raida, nes gyventojųlinkęs patikėti savo išteklius bankams tik tuo atveju, jei jie yra tvarūs.
