Šiandien pabandysime išsiaiškinti, kas tiksliai turi įtakos bankų paskolų palūkanų normų svyravimams, kodėl mokame papildomus komisinius, kai grąžiname paskolų palūkanas, apie kokius papildomus atskaitymus vertėtų pagalvoti, draudžiant savo gyvybę.
Centrinis bankas kaip pagrindinis refinansavimo elementas
Refinansavimo norma pirmiausia yra priemonė, per kurią komercinėms finansų įstaigoms tiekiamos lėšos iš centrinio banko. Koks šios valstybės institucijos vaidmuo?
Visi žino, kad Centrinis bankas yra atsakingas už visą pinigų politiką, o šios veiklos tikslas – užtikrinti šalies gyventojų gerovę (tinkamu lygiu). Tai yra ilgalaikės strateginės vyriausybės politikos, kuria siekiama išlaikyti tinkamą BVP lygį, dalis.
Centrinis bankas turi savo įtakos svertus, kurie vadinami įtakos mechanizmais. Jie yra patvirtinti įstatymu ir yra tokie:
- riboja veikimąkomercinio banko kursai;
- atsarginis normavimas;
- greitas įsikišimas į atvirą rinką;
- išdavimo veikla;
- valiutų reguliavimas;
- kreditavimo veikla užsiimančių komercinių organizacijų įkainių refinansavimas.
Refinansavimo normos samprata ir apskaičiavimas
Kadangi kalbame apie Centrinio banko įtakos instrumentus, daugiausia dėmesio skirsime paskutiniam ir savotiškai svarbiausiems iš jų. Refinansavimo norma yra rodiklis, susidarantis atsižvelgiant į ekonominius ir infliacinius procesus valstybėje. Paprastai tam nereikia papildomų skaičiavimų, nes jis turi aiškiai apibrėžtą koeficientą tam tikru laikotarpiu, bet apie tai vėliau.
Dabar reikėtų suprasti, kad tai turi tiesioginės įtakos plačiosios gyventojų galimybės gauti paskolas lygiui. Refinansavimo norma – tai reikšmė, kuri reguliuoja paskolų skaičių šalyje. Kitaip tariant, kuo jis mažesnis, tuo didesnė tikimybė, kad namų ūkiai gali sau leisti mokėti palūkanas ir mokesčius už pasiskolintas lėšas.
Kainos lygis taip pat veikia verslo veiklą. Kuo jis mažesnis, tuo daugiau apyvartinių lėšų galėsite pritraukti į savo verslą. Kadangi procentas yra gana mažas.
Refinansavimas ir vyriausybė
Taigi, supratome, kad šio koeficiento lygis tiesiogiai veikia tiek namų ūkių, tiek verslo subjektų gerovę. Kas yra jovaidmuo valstybei? Vyriausybė savo ruožtu nustato mokesčių, baudų ir baudų dydį pagal refinansavimo normą. Kitaip tariant, nuo to priklauso visa valstybės fiskalinė politika.
Na, kadangi šis koeficientas yra bendras pinigų srautų reguliatorius, yra tam tikras ryšys: kai tik infliacijos lygis šalyje pradeda artėti prie maksimalaus lygio, lygis atitinkamai pakyla ir taip mažėja gyventojų disponuojamų skolintų lėšų suma.
Kalbant apie fiskalinę politiką, reguliavimo procesas čia yra daug sudėtingesnis.
Refinansuokite ir jūsų paskola
Pirmiausia panagrinėkime svarbiausią visų namų ūkių mokestį – gyventojų pajamų mokestį. Kai paprastas žmogus ima paskolą iš komercinio banko ir ateina laikas mokėti palūkanas, jis nelabai galvoja, kokie paslėpti komisiniai yra kompensuojami papildomai. Pažiūrėkime į pavyzdį. Tarkime, refinansavimo palūkanų norma paskolų išdavimo metu yra valstybės nustatyta 15%, o bankas skolina lėšas 11%. Optimalus kreditoriaus koeficientas pagal galiojančius teisės aktus (Rusijos Federacijos mokesčių kodekso 212 straipsnis) bus 75% valstybės nustatyto, tai yra 11,25%.
Pasirodo, kad paskolos gavėjas, imdamas paskolą iš šio banko, sutaupo 0,25% paskolos. Nuo šios sumos jam kaip papildoma lengvata bus išskaičiuotas gyventojų pajamų mokestis. Paprastai jis įtraukiamas į paskolos aptarnavimo išlaidas irdažnai į juos niekas nekreipia daug dėmesio, nes kaupiasi nedaug.
Refinansavimas ir verslas
Verslininkus, vykdančius įprastą pagrindinę veiklą, centrinio banko palūkanų norma (refinansavimas) gali paveikti tik tuo atveju, jei jie už įsigytas prekes ar paslaugas atsiskaito vertybiniais popieriais (pavyzdžiui, vekseliais ar obligacijomis), kurie anksčiau buvo įsigyti iš trečiosios šalies. vakarėlis. Ši sąlyga taikoma tik tais atvejais, kai prekės yra apmokestinamos PVM, o sandoris vykdomas Rusijos Federacijos teritorijoje.
Tuomet nominali apmokestinimo vertė padidės pajamų iš vertybinių popierių suma. Šiuo atveju atsižvelgiama tik į tą pelningą dalį, kuri viršija leistiną pradiniame skaičiavime, pagal esamą refinansavimo koeficientą.
Šiuo atveju refinansavimo norma yra suma, nuo kurios gali nukentėti jūsų verslas. Todėl jei perkant vekselį šis rodiklis buvo didesnis nei sandorio metu, verslininkas pralaimės. Jei, priešingai, norma padidėjo, jis liks operacijos pelne.
Refinansavimas ir draudimas
Be kita ko, Centrinio banko refinansavimo norma turi tam tikros įtakos piliečių pajamoms tuo atveju, jei jie apdraustų savo gyvybę. Kaip tai veikia?
Kaip pavyzdį paimkime vienu metu populiarią draudimo rūšį – tam tikros sumos lėšų grąžinimą sulaukus tam tikro amžiaus. Tarkime, kad apdraustasis nuolat mokėjo įmokas nuosavo kišenę kelerius metus, o dabar atėjo trokštami mokėjimo metai.
Čia svarbu suprasti, kokio dydžio refinansavimo normą valstybė pateikė draudimo sutarties sudarymo metu. Jeigu išmokėjimo dieną kompensacijos suma neviršija visos įmokos, padidintos trokštamu koeficientu, tai nėra pagrindo nieko baimintis. Jei yra priešingai, už papildomą naudą, gautą iš skirtumo, turėsite sumokėti gyventojų pajamų mokestį.
Kaip keičiasi refinansavimo normos pagal metus
Per pastarąjį dešimtmetį šis santykis svyruoja tarp 7–9%, o tai rodo tam tikrą stabilumą šalies pinigų rinkoje. Nepaisant to, norėčiau apsvarstyti situacijas, kai kursas turi tiesioginės įtakos komercinių bankų elgesiui.
Pavyzdžiui, padidėjo refinansavimo koeficientas. Tokiu atveju kredito unijos ir kitos skolinimo veiklą vykdančios institucijos turi kažkaip kompensuoti numatomą savo paslaugų paklausos mažėjimą. Tai paprasta – padidės palūkanos už lėšų skyrimą.
Bet tai dar ne viskas. Tokie koeficientai keičiasi dėl priežasties. Greičiausiai, jei taip atsitiko, tuomet valstybė imasi naujos fiskalinės politikos infliacijos procesams reguliuoti. O tai reiškia, kad po to bus vykdomos naujos reformos įstatymų ir norminių aktų forma, todėl bankai turės derinti savo veiklą pagal kitas tendencijas.
Refinansavimas irkapitalizmas
Panagrinėkime situaciją išsivysčiusios rinkos ekonomikos šalies – JAV – pavyzdžiu. Refinansavimo norma šiandien vaidina lemiamą vaidmenį reguliuojant pinigų srautus ir formuojant federalinį rezervą. Amerikoje šis rodiklis nustato procentą, kurį komercinis bankas turi sumokėti laikinai panaudojant valstybės lėšas. Todėl, jei šis koeficientas yra pakankamai mažas, komercinei sistemai niekas negresia ir ji gali nesunkiai vykdyti operatyvinę veiklą. Tačiau kai tik kursas pradeda kilti, kyla pavojus kredito įstaigų veiklai, nes tikimybė, kad jos sugebės apmokėti savo įsipareigojimus, smarkiai sumažėja, o tai vėliau gresia įsipareigojimų nevykdymu.
Refinansavimo norma Rusijoje
Kažkada šis rodiklis suvaidino reikšmingą vaidmenį reguliuojant pinigų srautus šalies platybėse. Taigi kovojant su infliacinėmis tendencijomis 1992-1996 metais šis koeficientas siekė 99%.
Kai tokie srautai, būdingi nesveikai ekonomikai, buvo gana sėkmingai reguliuojami, rodiklis pradėjo nuolatos kristi. Dabar komercinės finansų įstaigos gali nesunkiai ir už labai adekvačią palūkanų normą suteikti tiek ilgalaikes, tiek gana trumpalaikes paskolas (o kartais net išduoti paskolas vienai nakčiai ar savaitgaliui), neprarandant nei savo reputacijos, nei klientų interesų.
Be to, reikia pažymėti, kad refinansavimo norma antŠiandien Rusijos Federacijoje jis yra tik informacinio pobūdžio, kuris yra įtvirtintas įstatymu ir turi garantijas iki 2016 m. sausio mėn.
