Apyvartinių lėšų grąža: koeficientas, formulė, analizė

2024 Autorius: Henry Conors | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2024-02-12 10:28

Bet kurios įmonės vadovybė privalo stebėti finansinės ir ūkinės veiklos organizavimo veiklos rodiklius. Nuo to priklauso įmonės grynasis pelnas, jos stabilumas. Svarbus etapas vertinant jos darbo efektyvumą yra apyvartinių lėšų pelningumas. Šį rodiklį būtinai tiria analitikai.

Remiantis gautais duomenimis, kuriamos priemonės finansinei ir ekonominei įmonės situacijai gerinti. Apyvartinis kapitalas yra įtrauktas į prekių gamybą. Todėl be jų įvertinimo įmonė negali tinkamai organizuoti savo produkcijos gamybos proceso. Pelningumo rodiklis leidžia analitikams ir įmonės vadovybei įvertinti trumpalaikio turto įtaką ataskaitinio laikotarpio pelnui.

Apyvartinio kapitalo samprata

Įmonės apyvartinį kapitalą sudaro ištekliai, kurie visiškai sunaudojami per vieną ciklą. Jie įskaičiuoti į kainą. Jų apyvartos laikotarpis yra trumpalaikis (neviršija 12 mėnesių). Tokiam turtui priskiriamos žaliavos, medžiagos, pusgaminiai, kuras, taip patgautinos sumos ir trumpalaikės investicijos. Jų skaičius reguliuojamas.

Apyvartinių lėšų pelningumas bus kuo didesnis, tuo mažiau išteklių įmonė išleis pelnui didinti. Tačiau tokio turto turėtų pakakti nuolatinei gamybos veiklai užtikrinti.

Todėl finansų tarnyba stengiasi sumažinti trumpalaikį gautinų sumų turtą, nebaigtą gamybą, atsargas. Norint parengti tinkamas priemones pelningumo rodikliui gerinti, būtina atlikti išsamią nuodugnią analizę.

Pelningumo samprata

Pelningumo rodikliai finansinėje ir ekonominėje analizėje leidžia įvertinti tam tikrų išteklių panaudojimo efektyvumą, jų įtaką pelnui. Iš tiesų, norint gauti teigiamą finansinį rezultatą ataskaitiniu laikotarpiu, gamyba turi būti organizuojama taip, kad lėšos į apyvartą būtų išleistos ekonomiškai.

Tačiau, savo ruožtu, išteklių trūkumas sukelia gedimus, gamybos prastovą. Tai taip pat neigiamai veikia pelną. Apyvartinių lėšų pelningumo rodiklis atspindi jų panaudojimo gamybos procese efektyvumą. Atliekant analizę, šis koeficientas turėtų būti vertinamas kaip dinamika per kelis laikotarpius. Taip pat galima palyginti su panašiais konkuruojančių įmonių rodikliais.

Skaičiavimo formulė

Apyvartinių lėšų grąža, kurios formulėnaudojamas finansinėje analizėje, gana paprastas. Norint suprasti, kaip interpretuoti tyrimo metu gautą rezultatą, būtina suprasti šio skaičiavimo esmę. Apyvartinio kapitalo grąžos formulė yra:

- Bruto=NP / OS100, kur NP yra grynasis pelnas, OS yra vidutinė metinė apyvartinio kapitalo suma.

Skaičiavimo duomenys pateikti finansinių ataskaitų 1 ir 2 formose. Apyvartinis kapitalas yra balanso 1200 eilutėje. Grynosios pajamos rodomos G&I 2400 eilutėje.

Jei analizės metu buvo nustatyta, kad pelningumas didesnis nei 0, tai trumpalaikio turto naudojimas yra efektyvus. Įmonė savo veikla uždirba pelną. Neigiamas rezultatas rodo netinkamą gamybos organizavimą. Ištekliai naudojami neefektyviai.

Skaičiavimo pavyzdys

Apyvartinių lėšų grąža, kurios formulė buvo aptarta aukščiau, tiriama dinamikoje. Skaičiavimo rezultatas pateikiamas kaip koeficientas arba procentas. Pageidautina antrasis variantas. Norint teisingai išanalizuoti šį rodiklį, apskaičiavimas turėtų būti atliktas naudojant pavyzdį.

Tarkime, kad praėjusiu laikotarpiu vidutinė metinė trumpalaikio turto vertė balanse siekė 10 milijonų rublių, o ataskaitiniais metais - 12,5 milijono rublių. Tuo pačiu metu bendrovė gavo 2,5 milijono rublių grynojo pelno. tiek praeityje, tiek dabartiniu laikotarpiu. Pelningumas apskaičiuojamas naudojant aukščiau pateiktą formulę:

- Ros1=2, 5 / 10100=25%.

- Ros2=2,5 / 12,5100=20%.

Analizuojamu laikotarpiu rodiklis buvo teigiamas. Tačiau dinamika byloja apie pelningumo sumažėjimą. To priežastis buvo trumpalaikio turto skaičiaus padidėjimas. Todėl įmonės valdymo organai turėtų atsižvelgti į balanso struktūrą ir nustatyti plėtrą ribojančius veiksnius. Priemonėmis turėtų būti siekiama sumažinti trumpalaikio turto skaičių.

Normatyvinis

Neskaitant rodiklio dinamikos, jį reikėtų palyginti su normatyvine verte. Kiekvienai pramonės šakai ji skiriasi. Taip yra dėl materialaus gamybos intensyvumo. Pramonėje jis yra aukštas. Iš tiesų, naujų produktų gamybai reikia didelių žaliavų, energijos ir tt sąnaudų. Apyvartinių lėšų pelningumo koeficientas šiuo atveju retai viršija 0,2.

Naujoms įmonėms nulinė rodiklio reikšmė laikoma priimtina. Bet prekybos įmonėms, priklausomai nuo veiklos specifikos, laikoma norma, jei koeficientas yra intervale nuo 0 iki 0,8. Šiuo atveju daugiausia įtakos turi atsiskaitymų su skolininkais sistema. Tuo pačiu metu medžiagų sąnaudos yra minimalios, todėl jos neturi didelės įtakos pelningumui.

Turto apyvarta

Apyvartinis kapitalas yra likvidžiausi įmonės ištekliai. Todėl jų turėtų pakakti laiku atsiskaityti su kreditoriais. Tačiau tuo pačiu metu kilnojamasis turtas neturėtų kauptis ir atsiskaityti atsargose, gautinose sumose. Todėl vaidina vienos apsisukimo greitissvarbus vaidmuo.

Tai laikas, per kurį tam tikras straipsnis ar visas trumpalaikio turto rinkinys pereina visus gamybos etapus, virsta pinigine forma.

Šis rodiklis taip pat turi įtakos pelningumui. Kuo greitesnė apyvarta, tuo daugiau pelno įmonė gauna. Todėl valdymo organai yra suinteresuoti visais įmanomais būdais prisidėti prie šio rodiklio gerinimo.

Pelningumas ir apyvarta

Pagrindinio apyvartinio kapitalo pelningumas priklauso nuo apyvartos greičio. Norėdami suprasti šį ryšį, turėtumėte apsvarstyti šio rodiklio apskaičiavimo formulę. Ji atrodo taip:

- Ros \u003d PPKob, kur: PP yra pardavimo pelningumas, Kob yra trumpalaikio turto apyvartos koeficientas.

Apyvartos rodiklis apskaičiuojamas pagal formulę:

- Cob=BP / OS, kur BP yra pardavimo pajamos.

Pardavimo grąža reiškia pardavimo pajamų ir prekių ar paslaugų savikainos santykį. Šis koeficientas apibūdina visos įmonės veiklos efektyvumą.

Lūžio lūžio skaičiavimas

Analizuodami apyvartinių lėšų pelningumą, jie gauna visą rinkinį duomenų apie įmonės finansinės ir ūkinės veiklos organizavimą. Jų pagrindu vykdomas planavimas.

Iš pradžių reikia apskaičiuoti lūžio lygį. Tai linija, kuri atskiria įmonės pelningumą nuo jos nuostolingumo. Šiuo metu ištekliai, išleistigrynojo pelno gavimas, tampa jam lygus. Įmonė negauna jokio pelno ar nuostolių.

Svarstant finansines ataskaitas, lūžio taškas nustatomas gavus 0 rublių grynąjį pelną. Tai leidžia planuoti minimalias reikalingas pajamas iš pardavimų, kurioms pasiekus gamyba bus nuostolinga. Iš čia apskaičiuojama minimali išlaidų suma (įskaitant apyvartinį kapitalą).

Veiksniai, įtakojantys pelningumą

Apyvartinio kapitalo grąžai turi įtakos daugelis veiksnių. Jie gali būti išoriniai ir vidiniai. Norėdami nustatyti apyvartinių lėšų pelningumą planavimo laikotarpiu, įmonės vadovybė turi į juos atsižvelgti.

Išorinių veiksnių įtakoti neįmanoma, tačiau numatyti jų kitimą galima. Tai žaliavų, darbo ir degalų kaina, sezoniniai paklausos svyravimai ir konkurencingų produktų kainos. Infliacija taip pat yra vienas iš išorinių veiksnių, nuo kurių priklauso pelningumas.

Vadybai galimi vidiniai įtakos keliai. Todėl planuojant priemones įmonės efektyvumui didinti, joms skiriamas ypatingas dėmesys. Vidiniai veiksniai apima darbo našumą, gamybos proceso organizavimą, valdymo metodus ir kt.

Dėka kompetentingų, apgalvotų įmonės veiklos principų, galima padidinti pelną ir sumažinti išlaidas.

Pelningumo didinimo būdai

Yra trys pagrindinės sritys, kurios leidžia padidinti apyvartinių lėšų pelningumą. Remiantisišsami įmonės veiklos analizė, priimami sprendimai dėl tam tikrų gamybos efektyvumo gerinimo priemonių įgyvendinimo. Tai apima pagreitintus pardavimus, sąmoningą apyvartinio kapitalo mažinimą, produktų kainų pokyčius.

Apyvartos pagreitis turėtų būti suprantamas kaip viso ciklo laikotarpio sumažėjimas. Išnagrinėjus kiekvieną jo etapą, galima nustatyti ribojančius veiksnius. Juos panaikinusi įmonė gali paspartinti lėšų apyvartą. Taip atlaisvinami tam tikri ištekliai, kuriuos galima panaudoti produktų kokybei pagerinti ir gamybai plėsti.

Trumpalaikio turto skaičiaus mažinimas turėtų būti aiškiai apskaičiuotas. Lėšų trūkumas lemia gamybos prastovą, mažesnį mokumą, investicijų reitingą ir stabilumą. Visi veiksmai šia kryptimi turi būti aiškiai apskaičiuoti. Kainos turėtų būti keičiamos atsižvelgiant į rinkos sąlygas.

Pelningumo didinimo priemonės

Yra keletas pagrindinių priemonių, kurių galima imtis siekiant pagerinti apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumą. Siekdama sutrumpinti medžiagų apyvartumo laiką, įmonė gali sutelkti dėmesį į tas prekes, kurių paklausa yra didelė.

Taip pat bus patartina didinti asortimentą, sumažinti atsargas sandėlyje ir stengtis gerinti produktų kokybę. Svarbų vaidmenį atlieka kompetentinga reklamos kampanija.

Apyvartinio kapitalo pelningumas didėja tinkamai normuojant. Patobulintų medžiagų įvedimasypatybes, mokslinė plėtra taip pat labai svarbi.

Kainų pokyčiai taip pat turi didžiulę įtaką pelnui. Esant pastovioms sąnaudoms, prekių ar paslaugų kainų kilimas bus tinkamas, nesant konkurencijos. Jei rinka užpildyta įvairiais pakaitalais ir panašiais produktais, reikia arba mažinti savikainą (ne kokybės sąskaita), arba kiek įmanoma sumažinti kainas.

Tokio rodiklio, kaip apyvartinių lėšų pelningumas, pažinimas leidžia kompetentingai įvertinti gamybos išteklių efektyvumą. Remiantis tyrimo rezultatais, vykdomas planavimas, randami apyvartos organizavimo tobulinimo būdai. Tai lemia racionalų išteklių naudojimą, įmonės grynojo pelno padidėjimą.