Finansinio stabilumo koeficientas: balanso formulė, normatyvinė vertė

2024 Autorius: Henry Conors | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2024-02-12 10:36

Finansinis stabilumas rodo įmonės atsparumą ir gebėjimą išgyventi konkurencinėje aplinkoje. Tai liudija apie gerą įmonės išteklių būklę ataskaitiniu laikotarpiu, atspindi įmonės gebėjimą laisvai ir efektyviai panaudoti savo finansinius išteklius, tuo pačiu užtikrinant dabartinę produkcijos gamybą, atsižvelgiant į šiai gamybai reikalingas išlaidas.

Pagrindinis įmonės valdymo ir valdymo uždavinys – gebėjimas užtikrinti jos finansinį stabilumą, nukreipti veiklą pelno gavimo kryptimi.

Firma vadinama tvaria, kai išoriniai veiksniai veikia įmonės veiklą, ir ji vis dar gali normaliai funkcionuoti, vykdyti įsipareigojimus ir savo tikslus bei uždavinius.

Finansinio tvarumo koncepcija

Bendrovės finansinis stabilumas – tai būsena, kai jos mokumas laikui bėgant yra pastovus, o kapitalo struktūra turi racionalų išteklių santykį,priklausė ir pasiskolino iš įmonės.

Taigi finansiniam stabilumui būdingas toks išteklių santykis, kuriame įmonės veikla atitinka rinkos poreikius ir formuoja jos plėtros poreikius ateityje, atsiskleidžia finansinio stabilumo analizės procese. įmonės koeficientai

Analizės tikslai

Pagrindiniai tikslai analizuojant įmonės finansinį stabilumą yra šie:

• įmonės mokumo ir finansinio stabilumo rodiklių tyrimas, pažeidimų ir jų priežasčių nustatymas;
• rekomendacijų ir būdų, kaip pagerinti finansinį stabilumą, likvidumą ir mokumą, rengimas;
• optimalus išteklių panaudojimas ir veiklos stabilizavimas;
• būsimų veiklos rezultatų ir finansinio stabilumo prognozavimas, priklausomai nuo įmonės išteklių santykio.

Pagrindiniai įtaką darantys veiksniai

Tarp vidinių veiksnių yra:

• gamybos proceso sąnaudos, taip pat pastovių ir kintamųjų sąnaudų dalies santykis;
• racionali turto sudėtis ir jo valdymo būdų pasirinkimas;
• racionali išteklių struktūra ir tinkamas valdymas;
• pritraukto kapitalo prieinamumas. Skolinio kapitalo dydžio didinimas didina įmonės finansinį pajėgumą, bet kartu didina įsipareigojimų nevykdymo riziką.

Skaičiuojant įmonės finansinio stabilumo rodiklius, būtina atsižvelgti įišoriniai veiksniai:

• ekonominės padėties šalyje įtaka;
• rinkos konkurencija;
• makroekonominiai rodikliai;
• šalies politika (ekonominio reguliavimo principai, žemės reforma, teisė į vartotojų apsaugą);
• infliacijos lygis.

Infobase

Informacija analizei paimta iš apskaitos duomenų:

• įmonės balansas;
• pajamų ataskaita.

Balansas atspindi, viena vertus, turimą įmonės turtą, kita vertus, jo finansavimo š altinius. Rodikliai atspindimi pinigine išraiška ir gali būti klasifikuojami pagal jų sudėtį.

Pelno (nuostolių) ataskaitoje pateikiamos bendros ataskaitinio laikotarpio įmonės veiklos sumos, taip pat pelno arba nuostolio eilė.

Įvairūs

Pagrindines rūšis galima pateikti pagal kategorijų grupes:

• absoliutus - įmonė yra visiškai nepriklausoma nuo išorės kreditorių, nes turi pakankamai nuosavų lėšų;
• normalus yra pati palankiausia tvarumo rūšis, nes be nuosavo kapitalo įmonė plėtrai ir plėtrai naudoja ilgalaikes paskolas;
• nestabilus - įmonės mokumas pažeidžiamas, tačiau pusiausvyrą galima atkurti didinant nuosavą kapitalą, mažinant gautinas sumas, taip patapyvartinio kapitalo padidėjimas;
• krizė – įmonė atsidūrė ant bankroto slenksčio. Visiškas išėjimas iš šios būsenos reikš, kad sumažės rezervų skaičius ir padidės jų susidarymo š altiniai.

Pagrindiniai šansai

Balanso finansinio stabilumo rodiklis yra rodiklis, įvertinantis nuosavų lėšų struktūrinę dalį visų įmonės lėšų sumoje. Tai atspindi nuosavų lėšų padalijimo iš bendro tam tikro laikotarpio likučio koeficientą. Aukštas koeficiento lygis rodo įmonės finansinį stabilumą ir nepriklausomumą nuo išorės kreditorių. Šio rodiklio minimalus leistinas lygis yra 50–60%.

Finansinio stabilumo koeficientas ir skaičiavimo formulė

Apsvarstę bendrą šio rodiklio idėją, pereikime prie jo nustatymo metodų tyrimo.

Tiriamas koeficientas apskaičiuojamas pagal formulę:

KFU=(1300 eilutė + 1400 eilutė) / 1700 eilutė.

Kita forma formulė atrodys taip:

KFU=(SK + DK) / P, kur KFU – finansinio stabilumo koeficientas;

SK – nuosavas kapitalas, įskaitant turimus rezervus;

DK - ilgalaikės paskolos ir paskolos (įsipareigojimai), kurių terminas yra ilgesnis nei 1 metai;

P - visi įsipareigojimai (kitu atveju - balansas).

Normatyvinis

Norminis finansinio stabilumo koeficientas yra nuo 0,8 iki 0, 9.

Didesnė nei 0,9 koeficiento reikšmė rodo įmonės finansinį nepriklausomumą. Be to, ši reikšmė rodo, kad analizuojamai įmonei per ilgą laiką bus būdingas mokumo rodiklių padidėjimas.

Jei ištirtas finansinio stabilumo koeficientas yra mažesnis už 0,75 normą, tokia situacija turėtų būti labai nerimą keliantis signalas įmonei. Tai gali rodyti įmonės nuolatinio nemokumo riziką, taip pat jos finansinę priklausomybę nuo kreditorių.

Kiti finansinio stabilumo rodikliai

Galite atsižvelgti į daugybę kitų koeficientų:

• Skolos kapitalo koncentracijos koeficientas apibrėžiamas kaip vertės „1“ir savarankiškumo koeficiento skirtumas. Didelę grynąją vertę turinčios įmonės labiau pritraukia skolintojus, nes investuotojai tiki, kad gali susigrąžinti investicijas iš pačių šių įmonių š altinių.
• Finansinės priklausomybės koeficientas yra priešingas savarankiškumo koeficientui.
• Kapitalo manevringumo koeficientas apibūdina jo dalį, skirtą einamajai veiklai vykdyti. Jo augimas sveikintinas: kuo didesnis, tuo geresnis finansinis stabilumas.
• Skolintų ir nuosavų lėšų santykis. Rodo, kuri įmonės lėšų dalis didesnė: nuosava ar skolinta. Didesnis nei 1 koeficientas, kai įmonė yra priklausoma nuo įmonės paskolų.
• Einamojo turto padengimo koeficientasnuosavų apyvartinių lėšų. Optimali reikšmė turi būti lygi arba didesnė už 0, 1.

Finansinio stabilumo gerinimo kryptys

Rinkos sąlygomis raktas į įmonės išlikimą ir stabilios finansinės sistemos sukūrimą yra jos stabilumas. Tvarumas – tai įmonės resursų padėtis, kurioje galima laisvai manevruoti pinigais, efektyviai juos panaudoti, užtikrinti nenutrūkstamą gamybos procesą ir prekių pardavimą, taip pat atsižvelgti į verslo plėtros ir atnaujinimo kaštus. Finansinio stabilumo koeficientas ir jo skaičiavimo formulė turi įtakos įmonės sistemos stabilumui.

Finansinį stabilumą lemia ir ekonominės aplinkos, kurioje įmonė veikia, stabilumas, ir jos veiklos rezultatai, prisitaikymas prie aplinkos veiksnių pokyčių.

Galimybės stiprinti įmonės finansus gali apimti šias sritis:

• įstatinio kapitalo didinimas išleidžiant akcijas ir kaupiant nepaskirstytąjį pelną (taikoma, jei įmonė per analizuojamą laikotarpį nepatiria nepadengtų nuostolių, kitu atveju negali duoti konkrečių rezultatų);
• kurti protingą lėšų rinkimo strategiją;
• atsargų peržiūra; atsargų perteklius neigiamai veikia įmonės tvarumą, perteklinės atsargos turi būti sutvarkytos;

• padidėjus debitorinių sumų išieškojimo darbų apimčiai, dėl to didėja įmonės grynųjų pinigų dalis, paspartėja kapitalo apyvarta;
• paspartinti gautinų sumų apyvartą ir dėl to ritmingesnis lėšų gavimas iš skolininkų;
• didinti „saugumo ribą“mokumo rodiklių atžvilgiu ir pan.

Nr.

Išvada

Finansų įmonės stabilumo kategorijos tyrimai yra labai svarbi analizė. Apie įmonės stabilumą galima kalbėti tik tuomet, kai jos pajamos viršija išlaidas, o tai atsiskleidžia analizuojant finansinio stabilumo rodiklius. Tuo atveju, kai įmonė laisvai disponuoja grynaisiais pinigais, jei yra nustatytas produkcijos gamybos ir realizavimo procesas, tokia įmonė greičiausiai bus priskirta prie normalaus stabilumo. Tuo pačiu metu finansinio stabilumo rodiklių reikšmės atitiks standartus.

Esamos įmonės finansinio stabilumo būklės žinojimas padės sudaryti finansinį ir verslo planą prognozuojamiems metams. Be to, įmonė galės kompetentingai kurti savo kredito politiką pagal tikslus ir esamą finansinę situaciją.